Våra förvaltare

Den inledande urvalsprocessen är en strikt kvantitativ analys. Den blivande förvaltaren måste ha en omfattande meritlista. Detta jämförs med andra förvaltare som anlitas i våra fonder för att bedöma integrationen på FMG fonden både när det gäller prestanda och volatilitet. Den blivande förvaltaren är också jämförd med andra förvaltare i fonden i form av korrelation och utvärderas för att se hur handelsstrategin passar ihop med andra förvaltare som används.

Nästa steg i processen är att genomföra kontroller med "på plats" intervjuer. Detta innebär möte med ledningen för att få en detaljerad kunskap om den investeringsstrategin som de använder och identifiera orsaker som gör strategin bättre än andra. Särskild uppmärksamhet ägnas åt riskhantering och den strikta tillämpning av riktlinjer för investeringar som strategin följer. Likviditetsvillkor för blivande förvaltare diskuteras för att se till att de bättre motsvarar den likviditet som vi förser våra kunder med. Slutligen rapportering och administration av förvaltaren kontrolleras för att säkerställa att korrekt information tillhandahålls på ett effektivt sätt.

Den blivande förvaltaren kontrolleras sedan igen genom vårt nätverk och referenser tas upp. Om förvaltaren uppfyller alla dessa krav han inledningsvis blir en provförvaltare med mindre än 5% avsatt i fonden. Avkastning, volatilitet, korrelation och rapportering skall övervakas noga under flera månader för att säkerställa att de motsvarar våra förväntningar, först därefter ges en förvaltare fullständig tilldelning.

Genom lång erfarenhet och goda kontakter har FMG lyckats att vinna selektiv tillgång till fondförvaltare som inte öppet marknadsförs och inte finns i allmänna databaser. Det är viktigt att vi kan identifiera den eller de personer som beslutar om investeringar och att de har sina egna tillgångar bundna i samma fond som våra kunder har sina tillgångar i.

Vi kan skapa mervärde för våra kunder genom att hitta bra förvaltare som kan skilja sig från andra. Deras handelsstrategi måste visa flexibilitet.

För att ändra fördelningen av förvaltare inom en fond måste analytikerna göra ett formellt förslag till "Investment kommittén". Investment kommittén består av minst 3 ledamöter. Först när samtliga ledamöter är överens genomförs investeringsbeslutet.